Ce musée d'art contemporain privé est installé dans un bâtiment Art déco des années 1930 dans le quartier historique de Rockband. Il est situé dans la partie nord du célèbre remblai du Bund de Shanghai (Bund), construit à la fin du 19e - premier tiers du 20e siècle - pendant la période de l'épanouissement économique de la ville - avec des bâtiments représentatifs de l'Europe esprit.
Le rockband, qui comprend également des bâtiments de différentes décennies, est en cours de reconstruction complète: les façades historiques sont en cours de restauration, les extensions ultérieures sont démolies et de nouveaux bâtiments sont construits du côté des cours. À la fin du projet Rockband en 2013, il comprendra des logements, des hôtels, des bureaux et des magasins.
Le premier bâtiment à l'époque de l'achèvement, l'ancien bureau de représentation de la Royal Asiatic Society (1932), est devenu le Rockband Art Museum (superficie totale 2300 m2). À l'intérieur, il a reçu une mise en page libre, facilitant l'organisation des expositions; il est centré autour du nouvel atrium. Un bâtiment moderne attaché à la façade arrière donne sur la place du musée, une petite cour dans la partie sud du quartier.
David Chipperfield n'est pas le seul architecte impliqué dans le projet Rockband, mais en plus du musée, il a été chargé de rénover 10 bâtiments supplémentaires.
